EDF a récemment fait part d’un nouveau retard d’au moins trois ans à la suite de problèmes de soudures. En Bourse, la valeur reste dominée par le courant vendeur et devrait continuer de se déprécier à court terme. L’analyse technique fixe un objectif de court terme à 9,90 EUR avec un stop à 11,05 EUR.

Warrant Call sur ATOS :  Objectif à 9.9 € d’ici 2 semaines

Avec un prix d’exercice de 11 euros et une échéance au 20 Décembre 2019, le Put Warrant (LU1964395013-S203S) est adapté au scénario technique envisagé.

En initiant la position pour un cours de l’action à un niveau de 10.60 euros, le Call Warrant se négocierait aux alentours de 0.58 euros.

En cas de ralliement de l’objectif à 9.90 euros d’ici le 13 Août 2019, le cours du Warrant pourrait atteindre un cours de 0.75 euros, soit une hausse de 29%.

Signal d’échec du scénario

Le niveau d’invalidation du scénario est à 11.05 €. Si celui-ci est atteint, il conviendrait alors de couper les positions.

A titre d’illustration, si le cours revenait sur ce niveau d’ici 1 semaine, le Warrant vaudrait aux alentours de 0.45 euros, soit une baisse de 22%

Scénario de Marché

Sous-jacentEDF
SensBaissier
Objectif de cours
9.90 €
Niveau d'entrée10.60 €
Cours Warrant0.61 €
MnémoS203S
TypeLU1964395013
Prix exercice11 €
Maturité20/12/2019
Delta-57 %

Scénario Réalisé

Objectif9.90 €
Délai1 semaine
Prix du Warrant0.75 €
Performance+29%

Scénario Non Réalisé

Invalidation11.05 €
Délai1 semaine
Prix du Warrant0.45 €
Performance-22%

Analyse technique

EDF : sortie baissière d’un rectangle

Du point de vue graphique, EDF suit une tendance baissière depuis le début de l’année, comme l’illustrent les creux et sommets descendants et l’orientation de la moyenne mobile. La sortie par le bas d’une formation de consolidation rectangulaire constitue un nouveau signe de faiblesse et plaide pour une nouvelle vague de baisse en direction du support de 2018 à 9,90 EUR. Le prix d’entrée optimal pour ce scénario est fixé à 10,60 EUR et l’invalidation est placée à 11,05 EUR.

Résistances :  11.40 € / 10.95 €

Supports : 9.90 € / 9.42 €